消费电子行业有望进入景气周期。

　　PCB概念股龙头6连板

　　PCB概念延续强势，龙头协和电子6连板，骏亚科技涨停，则成电子、逸豪新材、生益电子涨超10%，天承科技、中京电子和久日新材等多股跟涨。

　　东吴证券分析，从订单预期和出货逐月变化情况来看，全球PCB行业景气度呈现上行趋势，关注全球PCB产业链相关标的。

　　协和电子主要从事刚性、挠性印制电路板的研发、生产、销售以及印制电路板的表面贴装业务(SMT)，产品主要应用于汽车电子、高频通讯等领域。

　　受益于全球PCB产能转移以及下游庞大电子终端市场，目前我国已经成为全球最大PCB产品生产国。过去2年，半导体和消费电子等下游市场行业不景气，PCB产业链收入利润双双承压。

　　不过，步入2024年后，伴随消费电子、家电等下游需求有所好转，且AI、汽车电子需求维持高位，PCB制造稼动率有所回升，整体景气度出现回暖，呈现出淡季不淡的趋势。

　　消费电子行业景气度回升

　　北京时间周二凌晨1点，苹果公司备受瞩目的WWDC24终于揭开面纱。除了常规的iOS 18、iPadOS 18等系统更新外，传闻已久的“Apple Intelligence”——“苹果智能”套件，以及与OpenAI的合作也在世人面前亮相。

　　消费电子行业景气度回升。中国信通院最新发布的数据显示，今年4月，国内智能手机出货量2266.8万部，同比增长25.5%；今年1月至4月，智能手机出货量8644.1万部，同比增长10.3%。

　　华福证券表示，消费电子正处在短期企稳回暖，长期创新周期来临改变预期和密集催化的三重拐点。消费电子创新节奏提速有望带来行业进入景气周期。

　　国金证券研报称，展望下半年，将有众多重磅AI手机、AI PC发布，电子三季度迎来需求旺季，库存逐渐至合理水平，产业链有望迎来较好的拉货机会。整体来看，电子基本面逐渐改善，继续看好AI驱动、需求复苏及自主可控受益产业链。

　　11只消费电子股获北上资金加仓超5000万

　　据证券时报·数据宝统计。截至6月7日收盘，申万消费电子板块个股跌多涨少，年内仅工业富联、鸿日达、英力股份、贝仕达克、胜蓝股份5股涨幅超20%，其中工业富联涨超60%。

恒大汽车5月26日在港交所公告，31.45亿股潜在待售股份（占全部已发行股份的约29.0%）将即时被收购，及32.03亿股潜在待售股份（占全部已发行股份的约29.5%）将成为潜在买方于买卖协议日期后一定期限内的一项可行使选择权的标的。公司将向联交所申请本公司股份由2024年5月27日上午9时正起恢复在联交所买卖。

　　估值方面，传音控股、环旭电子、视源股份、国光电器和领益智造等11股滚动市盈率均低于20倍。

　　从业绩数据来看，今年一季度，25股净利润实现翻倍增长，其中朗特智能、豪声电子、达瑞电子业绩增幅超10倍。进一步统计，在一季度净利润超1亿元的个股中，豪声电子、长盈精密、蓝思科技、歌尔股份、协创数据、电连技术、传音控股7股均实现超200%的业绩增幅。

　　豪声电子一季度实现净利润1.28亿元，同比增长12.43倍。

　　今年5月以来，北上资金持续增持11股超5000万元，其中立讯精密、歌尔股份和工业富联北上资金净买入居前，分别为27.13亿元、12.9亿元和8.84亿元。

　　立讯精密近日在投资者互动平台表示怎样融资买入股票，公司在消费电子领域已形成从零部件、模组及系统组装的垂直一体化服务能力，产品涵盖智能手机、可穿戴、智能家居类等。